UNH (UNH)
UNH 当前价位远高于估值底部，估值昂贵但无极端风险信号，系统给出中性判断。
- 当前市盈率 29.87 处于 92.1% 历史百分位，估值判定为“昂贵”，买入区距离底部高达 53.1%。
- 波动率中性（IV 百分位 50.8%），且风险警报数量为零，无极端恐慌或超卖信号。
- 虽然折价至底部 1.53 倍且适合性判定为“理想”，但远未触及安全边际，故维持中性。
买入区域决策 规则信号
UNH 远离底价（距底价 53.1%）—— 现在加仓相当于在你自设阈值之上付溢价。等待或仅在强方向观点下小仓位试探。 估值偏贵（92% 分位）
宏观参考
命中你的规则与告警
登录
估值
底价引擎
Golden USD 315.28 ＝ ATH × (1 − 35%)（同一回撤方法，更浅档位）。
注：下方场景卡片显示的 DIVIDEND/VALUATION/EPV 数字是引擎仍计算了但未采纳的原始候选 — 保留可见以便审视引擎判断。
术语解释（点开查看）
- 远期市盈率 (Forward P/E)
- 用未来 12 个月分析师预期 EPS 算的市盈率。比追踪 P/E 更前瞻，但受预测误差影响。
- 追踪市盈率 (Trailing P/E)
- 用过去 12 个月实际 EPS 算的市盈率。当 EPS 因一次性事件（资产出售、减值）扭曲时会失真。
- 市净率 (P/B)
- 股价 / 每股净资产。资产驱动型行业（银行、保险）参考价值高；轻资产行业（科技、消费）数值偏高是常态。
- PEG
- P/E ÷ 盈利增长率。通俗说：你为每 1% 增长付了多少 P/E 倍数。<1 偏便宜，>2 偏贵。
- Regime-mismatch drawdown 模型
- 当历史 P/E 分布发生结构性突变（业务转型、行业重塑），传统"P/E 历史百分位回归"会误导。该模型改用"历史最大回撤 + 当前 EPS"估算潜在底部价格。
- EPV (Earnings Power Value)
- Greenwald 框架：假设公司零增长、当前盈利能力可持续，算出的资产+特许经营价值。给出"最保守的下限"。
- 启发式回退 (Heuristic Fallback)
- 主要估值方法（如 P/E 历史百分位、股息率回归）因数据问题或结构性失效时，引擎改用 ATH 回撤等启发式公式估算。**置信度较低**，仅作参考。详细判定逻辑见上方"推导逻辑"区块。
- 置信度 (Confidence)
- 主要方法适用 → 高；多方法一致 → 中；单一启发式回退 → 低。低置信度建议人工复核而不是直接照搬。
你的组合视角
○ 未登录隐含波动率
财报反应
| 财报日 | 时段 | EPS | Surprise | Gap% | Day% | Week% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-21 | BMO | 7.23 | +9.5% | +9.13% | +6.96% | +13.38% |
| 2026-01-27 | BMO | 2.11 | +0.2% | -16.40% | -19.61% | -19.18% |
| 2025-10-28 | BMO | 2.92 | +4.0% | +4.02% | +0.51% | -9.60% |
| 2025-07-29 | BMO | 4.08 | -8.2% | -5.82% | -7.46% | -11.03% |
| 2025-04-17 | BMO | 6.85 | -1.2% | -17.62% | -22.38% | -28.44% |
| 2025-01-16 | BMO | 6.81 | +1.1% | -2.41% | -6.04% | -2.01% |
| 2024-10-15 | BMO | 6.51 | -1.3% | -8.82% | -8.11% | -5.87% |
| 2024-07-16 | BMO | 6.80 | +2.5% | +3.60% | +6.50% | +7.63% |
UNH（UNH）现在是否高估？
UNH（UNH）当前 TTM 市盈率为 29.9，处在 5 年估值历史的 92% 分位。高分位说明市场正在以高于该股自身历史常态的水平定价——这是新建仓或卖期权前要先看到的视角。
UNH（UNH）—— SELL PUT 的风险视角是什么？
对 UNH（UNH）卖现金担保 put 是常见的收入策略，但合适的行权价取决于你的底价（你愿意持有的位置）以及期权链的 buffer 与 APY 平衡。完整阶梯视图（V1 上线）按 buffer% 优先 APY 次之排序——这套方法学说明为什么 buffer 比收益率更关键。
UNH（UNH）—— 哪个期权策略匹配你的观点？
如果你长期看多 UNH（UNH）但短期谨慎，SELL PUT 到底价区间收权利金、等待更好的入场点；如果你已经持有且中性偏多，COVERED CALL 限制上行但收时间价值。错的策略放在对的 ticker 上一样赔钱——让交易匹配你的观点，而不是反过来。
UNH（UNH）—— 现在是好的入场点吗？
UNH（UNH）的入场时机是底价（硬买入区）和黄金价（大幅加仓区）的函数。这两个都是私人化的——在自选里设好后，市场触达任一位置我们会提醒你。
常见问题
为什么 UNH 在不同网站上看到的 P/E 数字不一样？
不同数据源使用不同的盈利窗口（TTM vs forward、GAAP vs adjusted），更新频率也不同。我们以 TTM 市盈率 + 5 年分位排名的方式呈现——市盈率 30 对一只股票来说是高位，对另一只可能正好相反，分位数才是真正的横向标尺。
这个页面显示 UNH 的隐含波动率吗？
v0 页面不直接显示——专门的波动率工具页用多源投票（IBKR + Polygon + yfinance）覆盖 IV。纯 IV 查询用 /tools/volatility。这个页面是给「决策级 query」准备的，把估值 + 组合视角拼在一起。
这个页面跟 Yahoo Finance / 雪球的 UNH 页有什么不一样？
Yahoo / 雪球擅长 raw 数据发现——最新价、新闻、头条 P/E。这个页面是给二次决策用的：你已经在别处看到了单维度信号，需要多维度决策视角（你的底价 + 估值分位 + 组合视角）拼在一个视图里，而不是开五个 tab 自己拼。